1930年前后的上海，既是冒险家的乐园，更是国共两党殊死搏斗的前沿阵地。在灯红酒绿背后，国共双方的特务工作者，为了各自的信念，斗智斗勇，渗透与反渗透，锄奸与反锄奸，在上海滩演出了一幕幕惊心动魄的特工战………
李少白与王飞一起，亲手将这人昔日的“战友”击毙。晚到一步的徐增均赶来见状，朝天空鸣枪：全城戒严，抓住共党。在锄掉肖一鸣之后，王飞和唐敏仪乘船双双离开上海，等徐增增赶到码头，轮船已经开走了，他只能责骂着…
王飞带着红队就要撤离，李少白突然出现在现场。李少白告诉王飞，他一定会来的。随即，李少白带着王飞走进一家小酒馆耐心等候。这时，狡猾的肖一鸣一个人上了一辆出租车，一路警惕地开来。聪明一生，糊涂一时的肖一鸣…
